CETES: qué son, cómo funcionan y cómo invertir en Cetesdirecto

Foto: Jakub Zerdzicki / Pexels

Si alguna vez escuchaste que “los CETES son la inversión más segura de México” y te quedaste con la duda de qué son exactamente, no eres la única persona. Los CETES suelen ser el primer paso de quien quiere que su ahorro deje de estar quieto en una cuenta, y entenderlos bien te ayuda a usarlos con la expectativa correcta: no para hacerte rico, sino para que tu dinero trabaje con muy poco riesgo.

¿Qué son los CETES?

CETES significa Certificados de la Tesorería de la Federación. Son títulos de deuda que emite el Gobierno Federal para financiarse: cuando compras CETES, le prestas dinero al gobierno por un plazo corto y, al final, te lo devuelve con un rendimiento.

A diferencia de un préstamo tradicional, los CETES no pagan intereses periódicos. Funcionan “a descuento”: cada título tiene un valor nominal de 10 pesos, pero lo compras por un poco menos. Al vencimiento recibes los 10 pesos completos, y la diferencia entre lo que pagaste y lo que recibes es tu ganancia.

Plazos disponibles

Los CETES se emiten a plazos cortos. Los más comunes son:

• 28 días, el más popular para empezar.
• 91 días.
• 182 días.
• 364 días.

Mientras más largo el plazo, más tiempo queda comprometido tu dinero. Por eso conviene elegirlo según cuándo vas a necesitarlo, no solo según la tasa.

¿De dónde sale la tasa de los CETES?

El Banco de México, como agente financiero del gobierno, coloca los CETES en subastas semanales. La tasa que resulta de esas subastas depende, en buena medida, de la tasa de interés objetivo que fija el propio Banxico: cuando Banxico sube su tasa, los CETES suelen pagar más; cuando la baja, suelen pagar menos.

La tasa de los CETES se expresa como tasa anual, pero solo ganas la parte proporcional al plazo que elegiste. Puedes consultar las tasas vigentes en el sitio del Banco de México o directamente en la plataforma de Cetesdirecto.

Un ejemplo para entender el rendimiento

Supón, solo como ejemplo, que inviertes $10,000 en CETES a 28 días con una tasa anual de 10%. Esa tasa es hipotética, no la vigente.

• Cada título de 10 pesos costaría alrededor de $9.92.
• Con $10,000 alcanzarías para unos 1,007 títulos, por un total de aproximadamente $9,992.
• A los 28 días recibirías $10,070, es decir, una ganancia cercana a $78 antes de impuestos.

Parece poco, y lo es: la tasa anual se reparte en el plazo. La fuerza de los CETES está en la reinversión constante y en el bajo riesgo, no en ganancias rápidas.

¿Qué tan seguros son?

Los CETES están respaldados por el Gobierno Federal, por lo que el riesgo de que no te paguen es muy bajo. Eso no significa que no tengan riesgos:

• Inflación: si la inflación es mayor que tu rendimiento, tu dinero pierde poder de compra aunque el saldo crezca. Lo que importa es la tasa real, es decir, el rendimiento descontando la inflación.
• Liquidez: el dinero queda invertido hasta el vencimiento. Si necesitas disponer de él cualquier día, Cetesdirecto ofrece BONDDIA, un fondo de liquidez diaria.
• Reinversión: cuando vence tu inversión, la nueva tasa puede ser más alta o más baja que la anterior.

Cómo invertir en CETES con Cetesdirecto

Cetesdirecto es la plataforma creada por la Secretaría de Hacienda y operada por Nacional Financiera (Nafin) para que cualquier persona compre valores gubernamentales sin intermediarios. Puedes invertir montos bajos y, según la propia plataforma, no cobra comisiones.

Los requisitos básicos son:

• Ser mayor de edad.
• Tener identificación oficial (INE) y CURP.
• Tener una cuenta bancaria a tu nombre en un banco mexicano, con su CLABE interbancaria.

El proceso, en general, es así:

1. Regístrate en el sitio o en la aplicación de Cetesdirecto y valida tu identidad.
2. Vincula tu cuenta bancaria y transfiere el dinero que quieres invertir.
3. Elige el instrumento y el plazo, por ejemplo CETES a 28 días.
4. Decide si quieres reinversión automática: al vencer, tu dinero vuelve a invertirse sin que tengas que hacer nada.

Revisa siempre en la plataforma el monto mínimo y las condiciones vigentes, porque pueden cambiar.

¿Y los impuestos?

Los intereses que generan los CETES están sujetos al Impuesto Sobre la Renta. La plataforma realiza una retención con la tasa que establece cada año la Ley de Ingresos de la Federación y te entrega una constancia con la información para tu declaración. Si tienes dudas sobre tu situación particular, consulta el sitio del SAT o a un contador.

¿Para qué sirven los CETES en tus finanzas?

Los CETES funcionan bien para:

• Metas de corto plazo, como unas vacaciones, el enganche de un auto o un pago que sabes que llegará en unos meses.
• Una parte de tu fondo de emergencia, sobre todo si combinas plazos cortos con un instrumento de liquidez diaria.
• Empezar a invertir y familiarizarte con conceptos como tasa, plazo y reinversión.

Para metas de largo plazo, como el retiro, los CETES por sí solos suelen quedarse cortos frente a la inflación. Ahí conviene conocer otras opciones y, sobre todo, entender tu perfil antes de decidir.

En resumen

Los CETES son préstamos de corto plazo al Gobierno Federal, con riesgo muy bajo y un rendimiento ligado a la tasa de Banxico. Puedes comprarlos directamente en Cetesdirecto con montos pequeños y sin comisiones, y usarlos para tus metas cercanas. Antes de invertir, compara la tasa vigente con la inflación y elige un plazo que coincida con el momento en que vas a necesitar tu dinero.

Fuentes: Cetesdirecto (Nafin), Banco de México, CONDUSEF y SAT.